📈**MERCADOS**📉
**Dow Jones Futures**: +0.73%
**S&P 500 Futures**: +0.25%
**Nasdaq Futures**: +0.18%
**Petróleo**: -0.04%
**Bitcoin**: -0.31%
Muy buenos días, familia, y bienvenidos a un nuevo episodio de tu podcast favorito, Wall Street Colada.
Vamos con lo más importante que está moviendo los mercados.
Súbele al volumen y agarra tu café…
Los futuros vienen firmes mientras el mercado equilibra tres fuerzas. Está el optimismo por IA, después del rally en semis. Está el summit Trump Xi, que podría abrir la puerta a más flujo comercial en chips. Y está el ruido macro, después de datos de inflación más calientes de lo esperado.
Aunque el PPI volvió a salir fuerte, el mercado lo está leyendo más como efecto del shock energético ligado a Irán que como inflación estructural. Por eso el tono se mantiene en buy the dip en tecnología, pero con sensibilidad alta a cualquier titular que salga del frente geopolítico o del viaje a China.
Ahora, el headline grande para semis es China y H200.
La administración de EE. UU. habría aprobado que unas 10 compañías chinas puedan comprar el chip H200 de Nvidia $NVDA. Se mencionan nombres como Alibaba $BABA, Tencent $TCEHY, ByteDance $BDNCE y JD.com $JD. Todavía no se ha concretado ninguna entrega, así que el acuerdo está en pausa mientras Jensen Huang acompaña a Trump en su visita a China.
Bajo las licencias, cada cliente podría adquirir hasta 75,000 chips, ya sea directo o vía distribuidores como Lenovo $LNVGY y Foxconn $FXCOF. El mercado lo ve como posible desbloqueo parcial del negocio en China, que antes aportaba alrededor de 13% del revenue de Nvidia. La condición es clara. Esto solo vale si el marco político se traduce en envíos reales.
Seguimos con Cisco, porque aquí el mercado olió “AI infrastructure” y compró agresivo.
Cisco $CSCO se disparó cerca de 20% tras presentar un plan de reestructuración enfocado en IA. Incluye menos de 4,000 recortes, menos de 5% del staff, y un cargo de alrededor de $1B. Además elevó su guía de ingresos para FY2026 a $62.8B a $63B, por encima del forecast previo.
Reportó revenue récord de $15.8B, un 12% interanual, y órdenes sólidas. Networking sube 50% y data center switching 40%. La narrativa es directa. Más gasto en infraestructura para IA, tanto hyperscalers como enterprise. Cisco espera que los ingresos ligados a IA se multipliquen cerca de 4x en 2026, alrededor de $4B, y que el negocio hyperscale pueda llegar a $6B en 2027.
Y ahí entra Nokia, porque el print de Cisco movió a todo el grupo.
Nokia $NOK subió más de 7% tras el reporte de Cisco. El mercado leyó el print como señal de que el gasto en redes de alta velocidad para data centers de IA sigue acelerando. Eso beneficia también a jugadores como Nokia, que vende equipos de networking y ópticos para despliegues AI y cloud. El rally refuerza la idea de que la inversión en infraestructura para IA no se está enfriando.
📈 Acciones con predicción bullish en Pre-Market Runners
$CSCO (Cisco Systems, Inc.): +16.77%
$MRVL (Marvell Technology, Inc.): +3.88%
$STAA (STAAR Surgical Company): +14.97%
📉 Acciones con predicción bearish en Pre-Market Losers
$QCOM (QUALCOMM Incorporated): -4.30%
$ARM (Arm Holdings plc): -5.07%
$ALMU (Aeluma, Inc.): -15.6%
Y así se ve el día. Semis con foco en China y en licencias reales. Networking en modo breakout por capex de IA. Y un mercado que sigue risk on, pero con la mirada puesta en el próximo titular. Si China se destraba, el rally se extiende. Si se enfría, vuelve la volatilidad.
Gracias por acompañarnos. Los esperamos en el próximo episodio de Wall Street Colada.
#Sabor
