Wall Street mira a $NVDA, suben los precios de servidores de IA y $BABA cae 8% pese a redoblar su apuesta por inteligencia artificial
🧾 SUMMARY DEL SHOW
- Los futuros caen este lunes mientras Wall Street extiende las pérdidas de una semana difícil, con los rendimientos del Tesoro todavía bajo presión y toda la atención puesta en los resultados de $NVDA este miércoles.
- $NVDA notificó a grandes clientes que muchos de sus servidores de IA subirán más de 15% de precio por el aumento en costos de memoria, una escasez que también está afectando a compañías como $AAPL y $QCOM.
- $BABA cayó hasta 8% en Hong Kong después de anunciar una colocación de acciones por $10.3B destinada completamente a infraestructura de IA, incluso mientras su negocio cloud y sus productos de inteligencia artificial siguen mostrando fuerte crecimiento.
🎙️ INTRO
Muy buenos días, familia, y bienvenidos a un nuevo episodio de tu podcast favorito, Wall Street Colada. Vamos con lo más importante que está moviendo los mercados. Súbele al volumen y agarra tu café…
🎙️ DESARROLLO
Arrancamos este lunes con presión en Wall Street. Los futuros vienen cayendo y extienden las pérdidas de una semana complicada para el mercado, mientras los rendimientos del Tesoro siguen siendo parte del problema. El bono a 30 años se mantiene cerca de máximos de casi dos décadas, y cuando los yields se mantienen elevados, las valuaciones de las compañías de crecimiento vuelven a quedar bajo la lupa.
Pero esta semana hay un evento que probablemente se lleve toda la atención: $NVDA reporta earnings el miércoles. Y el mercado lo está viendo prácticamente como un termómetro de toda la narrativa de inteligencia artificial. La gran pregunta es si la demanda sigue creciendo lo suficiente como para justificar las valuaciones que estamos viendo en el sector.
Y hablando precisamente de Nvidia, $NVDA notificó a algunos de sus clientes más grandes que el precio de muchos de sus servidores de IA subirá más de 15%. Eso incluye sistemas utilizando chips Vera Rubin y Grace Blackwell, con el aumento entrando en efecto para equipos enviados a comienzos del próximo año.
¿La razón? Memoria. Fabricantes como Samsung $SSNLF, SK Hynix $SKHY y Micron $MU siguen aumentando producción, pero todavía no logran alcanzar la demanda. Y esto ya está dejando de ser solamente un problema para Nvidia: $AAPL y $QCOM también han reconocido que la escasez los ha obligado a subir precios de algunos de sus productos. En otras palabras, el boom de IA está creando tanta demanda por componentes que esa presión ya se está moviendo por toda la cadena tecnológica.
Y terminamos con $BABA, que cayó hasta 8% en Hong Kong después de fijar el precio de una colocación de acciones por $10.3B con descuento. Lo interesante es dónde va ese dinero: Alibaba planea dedicar el 100% de los recursos a fortalecer su infraestructura de inteligencia artificial.
La reacción del mercado fue negativa en el corto plazo, especialmente porque el fuerte gasto de capital ya llevó a la compañía a flujo de caja libre negativo. Pero al mismo tiempo, su negocio de nube externa creció 45% y sus productos de IA llevan 12 trimestres consecutivos creciendo a triple dígito. Y este mismo lunes Alibaba lanzó Wan3.0, su nuevo modelo de generación de video con IA.
Así que el mensaje de $BABA parece bastante claro: Wall Street puede castigar el gasto hoy, pero Alibaba sigue acelerando su apuesta por IA.
Así comenzamos la semana: presión en los mercados antes de earnings de $NVDA, precios de infraestructura de IA subiendo por la escasez de memoria y $BABA sacrificando flujo de caja en el corto plazo para seguir construyendo su posición en inteligencia artificial.
Gracias por acompañarnos. Los esperamos en el próximo episodio de Wall Street Colada.
#TradeOn
